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海康威视业绩说明会纪要

@今日话题 $海康威视(SZ002415)$ $大华股份(SZ002236)$ $千方科技(SZ002373)$ 公司董秘黄总介绍经营情况: 营收情况: 2018年Q1当季同比+32.95%,Q2单季同比+22.41%,Q3当季同比+14.58%,Q4当季同比+13.11%,2019年Q1当季同比+6.17%,营收增速逐季下行。对于收入增速的下降,我们从另外两个方面进...查看全文

五粮液股东大会纪要分享

@今日话题$五粮液(SZ000858)$$贵州茅台(SH600519)$$泸州老窖(SZ000568)$ #2019股东大会见闻#发展形势分析 宏观情况:宏观经济持续向好、内需潜力持续释放、国企改革进入新阶段 行业发展趋势: 1.白酒行业将进入以结构性繁荣为特征的新一轮长周期,消费升级更加明显,对产品品质、品牌提出更高要求...查看全文

万华化学股东大会纪要

@今日话题 $万华化学(SH600309)$ $华鲁恒升(SH600426)$ $鲁西化工(SZ000830)$ #2019股东大会见闻# 1、2018年万华外销占比1/3,贸易战对公司产品销售的影响? 的确,公司外销占比超过30%。但是公司外销布局从2000年开始,目前遍布全球,设立了分销公司和办事处。尽管面临贸易战的摩擦,但是公司还...查看全文

平安银行中报电话会整理

出席领导:谢永林 董事长、胡跃飞 行长、张小璐 行长特别助理(对公)、蔡新发 行长特别助理(零售)、项有志(CFO)、郭世邦(副行长)、王伟(首席资金官)、周强(董秘) Q:谢董作为平安银行董事长战略零售,同时在集团分管对公,左脑右脑如何切换行动怎么协调? A:(谢永林)我在平安是保险...查看全文

信立泰股东会纪要

@今日话题 $信立泰(SZ002294)$ $乐普医疗(SZ300003)$ $通化东宝(SH600867)$ #2019股东大会见闻# Q:泰嘉纳入带量采购后销量介绍? A:从销量来说,在4+7带量采购城市有70%-80%的市场占有率,比我们想象的好,在非4+7城市的市场占有率还在增长的过程。今年泰嘉的整体收入会略有增长。 Q:带量采购...查看全文

伊利股份的规模优势是怎么炼成的?

@今日话题 $伊利股份(SH600887)$ $光明乳业(SH600597)$ $蒙牛乳业(02319)$ 一、乳制品行业量价齐升,伊利股份或成为最大受益者 2018年以来,受益于消费升级和三四线城市乳制品消费崛起,乳制品行业需求回暖。伴随着乳制品均价的提升,行业有望迎来量价齐升、稳定增长的阶段。伊利股份的优势有望进...查看全文

浙江美大高管交流:董事长解读2018财报及2019展望

参会高管:浙江美大董事长夏总 1、一季度表现如何? 答:1月美大的营收增速在16-17%,利润略有增长,2月数据还未出;一季度厨电及家电行业整体应该还是有压力,重心在二季度以后,广告投入效应等也会在二季度体现;2月全国性活动有开门红,3月主要是3·8和3·15。 一季度收入端增长15-20%左右,二...查看全文

科伦药业股东会纪要

@今日话题 $科伦药业(SZ002422)$ $恒瑞医药(SH600276)$ $复星医药(SH600196)$ #2019股东大会见闻# 地点:成都温江 高管:董事长刘革新、总经理刘思川、财务总监赖德贵、董秘冯昊、研究院院长王晶翼、研究院副院长冯毅等公司领导 用三个计划形容过去几年仿制、改良创新和创新的构象: 根据地计划—...查看全文

谈谈冯柳重仓股海信家电的估值重构逻辑

@今日话题 $海信家电(SZ000921)$ $格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$ 海信日立在中央空调领域内竞争力有目共睹,但此前其仅以投资收益的方式 为海信家电贡献业绩使得市场对其重视度受限,如今海信日立并表在即,海信家电最纯正的中央空调标的定位进一步清晰化,估值重构在即 家用中央空调...查看全文

信维通信中报电话会内容整理

@今日话题 $信维通信(SZ300136)$ $立讯精密(SZ002475)$ $歌尔股份(SZ002241)$ 会议时间:2019年7月15日(周一) 参与高管:IR总监 杨明辉;证券事务代表 卢信 1、信维通信的关键能力和未来成长点 信维一直定位于一站式、泛射频供应商。信维从成立到2012年收购莱尔德,都是围绕射频发展。一站式,...查看全文

安科生物最新交流小结

一、生长激素 水针进展:水针6月份拿到批文,目前第一批产品已生产出来了,这两天在重庆召开的全国内分泌会上与医生、专家都沟通了,有专门的卫星会。公司价格策略,不会打价格战。 粉针情况:19年Q1持平,二季度表现不错,每个月同比增长40%-50%,上半年销售额累计增速25%-26%。四月增长44%,5月...查看全文

大族激光电话会整理:澄清欧洲研发中心等问题

电话会时间:2019年7月21日20:00-21:00pm 参会嘉宾:副总经理、董秘杜永刚 一 欧洲研发运营中心项目 关于大家关注的欧洲研发中心项目的真实性,以及是否可能存在大股东侵占上市公司利益的情况? 公司在问询函公告问题(2)回复的分年度披露的表格展示的比较清楚,这也是交易所要求的。第三方会计...查看全文

比亚迪股东大会纪要

@今日话题 $比亚迪(SZ002594)$ $宁德时代(SZ300750)$ $国轩高科(SZ002074)$ 出席人员:董事长 王传福 时间:2019年6月6日 1、股东A提了3个建议: ①存在不公布不解释的情况:举了几个例子,包括ota升级、预售车、2018年总投诉具体情况、西安着火情况。②错把图形当商标:a股上市已经8年了,建议换...查看全文

拼多多一季报点评:增长仍迅猛,效率已提升

@今日话题 $拼多多(PDD)$ $阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$ #上市公司财报解读# 5月21日晚,拼多多(NASDAQ:PDD)发布了2019年一季报,从一季报披露的各项指标来看,拼多多在业务高速增长的同时,自身的经营效率也在不断提高。 如何理解今天的拼多多?从上市开始,拼多多的增长速度就成为业内关心的话题...查看全文

泸州老窖股东大会纪要

@今日话题 $泸州老窖(SZ000568)$ $洋河股份(SZ002304)$ $五粮液(SZ000858)$ #2019股东大会见闻# Q:行业景气度问题? A:销售额在5000多亿,来自于结构性变化,一方面来自消费升级,另一方面也是品牌度集中。茅台6月份。对于向品牌集中,两个领导企业已经发动了现金流战役,会更集中。 按照周期看法...查看全文

沪电股份最新交流小结

@今日话题 $沪电股份(SZ002463)$ $深南电路(SZ002916)$ $景旺电子(SH603228)$ Q1:下游需求情况? 5G建设周期确定;5G华为也说要做汽车板,我们现在已经开始少量出货,如果华为在5G领域需求,也会有。 下半年目前看来,没有发现不利因素。三季度订单,不方便讲。 Q2:基站订单波动情况? 现在新的东...查看全文

疫苗行业专家最新交流整理

嘉宾:前CDE专家;康泰生物 杨总 主持人、西南证券联席首席 陈铁林、助理分析师 李强 时间:2019年8月16日 1、疫苗法出台对行业影响? 1)疫苗被纳入国家战略。战略性:大型企业康泰、智飞等大企业作为国家疫苗战略资源;国外企业有一个问题:不稳定、易断货。 2)疫苗要淘汰落后产能,鼓励企业兼...查看全文

泸州老窖交流会纪要

@今日话题 $泸州老窖(SZ000568)$ $五粮液(SZ000858)$ $贵州茅台(SH600519)$ 核心要点: 坚持稳健经营,国窖产能相对充足。全年预计收入端20%以上快速增长,2019年的目标规划仍然积极,预计维持20%稳定增长。目前成品酒国窖老酒库存约2W吨,2020年规划成品酒产能也近2W吨,产能相对充足为放量增长...查看全文

上海机场股东大会纪要

@今日话题 $上海机场(SH600009)$ $白云机场(SH600004)$ $深圳机场(SZ000089)$ #2019股东大会见闻# Q1:旅客吞吐量、货邮吞吐量增长速度放缓,是否会影响到上海机场四期的营造计划? 这种暂时的放缓是不会影响到公司和营运未来的发展。机场的发展与建设是一个持续的过程,特别是它有一定的周期。第...查看全文

杰瑞股份股东大会纪要

@今日话题 $杰瑞股份(SZ002353)$ $石化油服(SH600871)$ $海油工程(SH600583)$ 基本情况 (1)订单情况:1-5月整体增速40-50%,钻完井设备接近翻番; (2)中石油招标:6月初陆续开始,据了解招148台2500水马力,还有几十台小的,此前预期公司拿50台,还是要看结果,当然销售渠道也是丰富多样的; ...查看全文

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光伏行业最新交流整理

时间:2019年8月21日 嘉宾:一线光伏企业项目主管 孟总 核心结论: (1)组件环节目前处于密集招标下单期,预计9月份开始交货,组件拿到订单开始向上游下订单; (2)大部分业主都希望今年并网完成,会担心明年项目不确定性(明年会开启新的项目); (3)目前组件订单价格已经开始上涨了,涨幅有...查看全文

汤臣倍健最新交流整理

【公司出席人员】 董秘:唐金银 证代:关艳村 【Q&A】 渠道方面 上半年线下增长20%左右,单店收入和新终端哪个贡献更多? 我们大部分都是经销铺设终端,终端能获得数据不多,经销渠道也是,单店和同店数据比较难获取。从公司来看,17、18公司整体表现是不错的,一方面是依赖大单品破局,另一...查看全文

生益科技最新交流整理

时间:2019年8月15日星期四 地点:东莞 Part 1. 公司情况介绍 董秘 一、产能情况 1.2015年,特种CCL。总投资5.6亿,总产能12万张zhaoqing覆铜板,包括8万张PTFE和4万张碳氢,以及4万平米的粘结片。计划投产第一年达到50%,第二年80%,第三年满产(可行性分析做于2014年底)。根据2015年财务测算,...查看全文

深南电路最新交流纪要

电联共建,资本开支可能下降,5G对PCB的用量可能下调,公司如何看? 联通昨天也讲了,正在给你电信、联通谈共建共享的事情,相应的传闻1年前也有了。 从技术角度讲,移动是在2.6GHz、电联在3.5GHz,移动自己建网可能性比较大,电信和联通共建存存在比较多的管理挑战和障碍。另外联通在4G相对比较...查看全文

疫苗行业专家最新交流整理

嘉宾:前CDE专家;康泰生物 杨总 主持人、西南证券联席首席 陈铁林、助理分析师 李强 时间:2019年8月16日 1、疫苗法出台对行业影响? 1)疫苗被纳入国家战略。战略性:大型企业康泰、智飞等大企业作为国家疫苗战略资源;国外企业有一个问题:不稳定、易断货。 2)疫苗要淘汰落后产能,鼓励企业兼...查看全文

信维通信最新交流纪要

1、公司的定位一直是一站式泛射频综合方案提供商,强调公司提供的服务是一站式的,另外业务以泛射频为主,主要业务天线、连接器、EMI/EMC都是以射频为核心。公司06年创立,开始是一家天线厂商,收购莱尔德也是扩展天线业务。目前公司所有业务都是以射频为核心。信维通信的定位是比较聚焦的。 关于...查看全文

长春高新中报电话会整理@今日话题 $长春高新(SZ000661)$查看全文

长春高新中报电话会整理

Q:金赛中报符合预期,但是2Q收敛的原因是什么? A:1)2Q金赛收入9.85亿,同比增长20%,环比下降,2Q利润绝对值高于去年同期;2)主要因为1Q19有寒假(历年2Q比1Q环比下降),波动属于正常,市占率依旧居高不下(70%)。 Q:百克上半年下降原因和今年全年/未来两年预期? A:1)因去年下半年长生...查看全文

家电专家分享空调零售近况 @今日话题 $美的集团(SZ000333)$查看全文

家电专家分享空调零售近况

扩大的下滑会在8、9月份延续吗? 空调体量大,7月份下降厉害,格力在美的抢占大量份额时还没有开展活动,从龙头动作看导致7月份不太好,从排产看格力和美的都是增加的,预判8、9月份会有价格站的苗头,空调的旺季在4-8月。 各种品类线上均价都是下滑的,是否可以认为是低端产品增加,价格促销在可...查看全文

中炬高新最新交流小结

一、主要观点 1、6月底广东库存略高,外省处于正常水平;7月中上旬处于正常偏低水平。 2、经销商返利由全年返利变为季度+全年,整体返利比例不变。经销商管理更加细分化。 3、餐饮渠道开拓效果逐步显现;中原地区拆分后的增速显著,弱势市场增加经销商数量,加快发展速度。 4、人事方面,上半年对...查看全文

恒立液压最新交流纪要

一、泵阀马达业务 问:马达价值量多少? 答:马达价值量相对较低,马达+系统约等于一个阀价值量。 问:泵阀市占率情况? 答:泵阀主要应用在挖机领域,小挖市占率40%,中大挖15%,泵阀95%都是高端领域,60%靠进口,竞争对手有川崎、力士乐,国内没对手,公司目标50%市占率,市场规模70-80亿市场空...查看全文

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