牛氓的胜利

牛氓的胜利

医药行业的黄金十年。 曾用名:大国散户,牛氓的胜利,鼠胆龙威,刀疤老牛,胡桃舞。

牛氓的胜利回复的提问

老年化,生命健康延续的视角,将来,大牛股中一定少不了医药,自医改以来,这个行业将来肯定是强者更强的时代,过去,凭一款仿药打天下的时代可能要终结了. 我目前持有: 赛升药业,原因是:没有经过上一次牛市炒作.药物的研究方向也不错(心脑血管,神经系统,免疫)但是.产品一直是辅助用...查看全文

牛氓的胜利的热门讨论
兰州牛肉面

牛肉和面分开卖查看全文

大盘2900点,我的市值创了今年新高

#2019年中总结# 参与A股以来,笔者坚持一条准则,就是价值投资,慢慢变富。今天大盘只有2900+点,我的市值创了今年新高,收获了稳稳的幸福。 账户A:25.19% 账户B:19.33% 账户C:15.70% 为什么会出现三个账户呢?因为随着去年以来市值的扩大,打新股的需要,有必要分仓择时买入。 怎么做到稳定的收益...查看全文

阿达木单抗能成为中国新时代的药王吗?

按照通用名统计,中国内地化学药终端销售额TOP3分别是:阿托伐他汀、氯吡格雷、地佐辛。 与之大相径庭,全球畅销药TOP5分别是: 阿达木单抗(199亿美元)、阿哌沙班(98亿美元)、来那度胺(96亿美元)、K药(71亿美元)、依那西普(71亿美元)。 普罗大众需要知道的是,依那西普作为全球畅销药,其...查看全文

战书

某大V今天膨胀了,去年他的产品亏损-24%,今天却敢于公开践踏$双鹭药业(SZ002038)$$丽珠集团(SZ000513)$,华东医药,海正药业,天士力,云南白药,信立泰,东阿阿胶,康弘药业……粉丝的尊严。 问你三个问题: (1)你今年的产品能不能保证5%的收益率? (2)从今天开始,恒瑞医药PK信立泰,到...查看全文

一叶知春,从药品销量TOP16谈谈药企的2019年

根据米内网数据,2018年重点城市公立医院药品销售额TOP16出炉。 这些重点城市包括:北京、长沙、成都、广州、哈尔滨、杭州、济南、南京、上海、沈阳、石家庄、天津、武汉、西安、郑州、重庆。与2019年4+7集中采购城市有着很大的重叠。 【1】长效G-CSF PEG-GCSF,中文名称:聚乙二醇重组人粒细胞刺激...查看全文

华兰生物处于Ⅲ期临床的四大单抗类似药应该怎么估值?

根据$华兰生物(SZ002007)$的《2018年报告》公布的信息。参股公司 华兰基因(参股40%)的四大单抗类似药均已进入lll期临床。 由于机构对于国内单抗企业怎么估值,并没有固定模式,大家感到比较茫然。但是,有一点可以明确,目前为止,市场并没有对于华兰生物单抗类似药研发管线给予任何溢价。 光大...查看全文

春秋航空,一家披着航空周期外衣的成长型公司

相信再也没有任何一位聪明人会把亚马逊仅仅看成一家网络购物公司了吧?也没有任何一位聪明人认为特斯拉仅仅是一家汽车工业公司吧?亚马逊和特斯拉,离开表象谈本质,他们的共同属性就是科技公司,已经离开了传统行业的范畴。 今天沪指、深指、创业板指均不同程度下跌,机场航空上市公司也仅有3家...查看全文

为什么华东医药比信立泰涨得更多?

昨天 @郭春坡 询问了一个问题。为什么$华东医药(SZ000963)$$信立泰(SZ002294)$涨得更多? 笔者竟然一时语塞。是啊,同样都是白马股,为什么华东医药股价走势远远强于信立泰呢? (1月4日以来华东医药日K线图) (1月4日以来信立泰日K线图) 【1】两家公司的行业定性不同 信立泰是一家心血管药物...查看全文

信立泰2019年Q2业绩推测,one by one

由于机构普遍预测:今年7月将开展第二轮4+7城市集中采购。可以猜想,第一轮集采中标药企假如没有名利双收,那么对于进一步扩展集中采购品种范围,无疑没有很强的说服力。所以,笔者认为在4+7集采已于2019年4月1日全面执行的背景之下,今年Q2业绩将佐证这种‘’顶层设计逻辑‘’的可行性。 $信立泰(...查看全文

来那度胺中国专利权之战:猛龙过江

去年乘船,沿长江逆流而上,不经意间,想到了儿时看过的江湖电影《猛龙过江》……浩浩长江,宽处达十余公里,不知传说中的猛龙如何有勇气而过、为何而过? 不禁对于电影中的“山鸡哥”肃然起敬,那才是真正的猛龙。 任何一个勇于去奋斗的,哪个不是带着猛龙过江的勇气去拼搏的?山鸡哥跑路去了台...查看全文

再谈氯吡格雷2020年竞争格局

氯吡格雷作为最重要的抗血小板药物,在心血管药物领域的地位依然举足轻重。 即使近年以来替格瑞洛(竞品)增速很高,并且替格瑞洛可以用于氯吡格雷抵抗的患者,似乎有替代氯吡格雷之势。但是,氯吡格雷由于在4+7集中采购中大幅降价(今年降价幅度为60%,预计明年降价幅度为70%),鉴于药物的可及...查看全文

合理利用不对称信息抄底医药股可行吗?

昨天美股大涨,今天A股医药股却惨跌,缘由就是恒瑞医药、复星医药、上海医药、智飞生物纳入了财政BU清查销售费用,市场恐慌将有反面典型出炉。需要特别注意,去年4+7集中采购中标药企几乎无一纳入。你要说这是无意之举,笔者是不相信的。 作为曾经的医药界人士,笔者以为药品器械灰色促销让白衣天...查看全文

集中采购=低价竞争=仿制药企末日?

有些朋友误认为,集中采购=低价竞争=仿制药末日=看空医药股?这是不正确的。 近期曝光出来,国内麻疹疫苗和麻风疫苗(二联疫苗)相继短缺,究其根本原因就是低价竞争惹的祸。你可以有权力阻止药企牟利,但是你不能阻止药企停产(药企不愿意亏损)。 就好比你是大学本科毕业,老板可以只给你3K月薪...查看全文

上海新兴医药血制品被暂停使用,影响几何?

2月5日,《每日经济新闻》报道,上海新兴医药股份有限公司静注人免疫球蛋白(批号:20180610z)HIV抗体阳性。 上海某中心医院大外科主任医生向记者表示,已经接到通知,上海新兴医药所有药品暂停使用。 2018年人纤维蛋白原批签排名情况:$博雅生物(SZ300294)$51万瓶占比57%、上海莱士13万瓶占比14...查看全文

以邻为鉴:从日本的历史预测中国仿制药上市公司前途

出于对中国内地4+7城市集中采购的悲观预期,彻底浇灭了2018年的医药牛市。日本曾经因为采取了针对仿制药的严格限价制度,让众多医药大V误认为中国也在重复这条道路。其实,中日医药医保模式有很多不同之处,只有去伪存真,才能掌握真相。 ①1961年日本完成“全民皆保险”的覆盖之后,带来了医保费...查看全文

信立泰的转折点,新带量采购政策引发的仿制药企价值重估

昨天,坊间广为流传的新带量采购政策出炉以后舆论褒贬不一,有认为独家中标被迫取消的;有叹息第一轮中标药企白白牺牲的;有YY周一医药股集体涨停的。 笔者认真阅读相关信息后,认为新带量采购政策引发了仿制药企的价值重估,是资本市场对于仿制药企价值再认识的转折点。 最新信息有七点超出预期:...查看全文

假如冠脉支架促销费用为0

假如冠脉支架促销费用为0,诊治急性心肌梗死,可能绝大部分心血管内科医生就不会选择PCI,而是选择溶栓。对于$信立泰(SZ002294)$氯吡格雷和替格瑞洛影响为中性,对于$健友股份(SH603707)$肝素制剂影响更利好,对于乐普医疗和微创医疗影响为超级利空。查看全文

仿制药企已经低于化工股估值,可以抄底了吗?

仅一年以来,两票制、4+7集中采购、财政BU查账77家药企、DRG医保支付体系30个城市试点……分别对应了简化流通层次、仿制药降价换量、禁止药品促销、医保经费总额限制四个不利因素。仿制药上市公司估值一降再降,已经远远低于化工股估值。 国内化工股即使惨跌之后,沈阳化工仍然有25PE,卫星石化仍...查看全文

中国内地高血压药物市场竞争格局简要解析

2015年《中国高血压合理用药指南-诊疗指南》数据显示,中国内地成人高血压患者已达到了2.98亿人。在高血压疾病关口上,面临的现状是患者治疗率为41.1%、控制率为13.8%。预测到2020年,高血压患者将达到3.3亿人。 假如每名高血压患者每天花费1元口服降压药,市场空间=3.3亿人*1元/天*365天=1204亿...查看全文

春秋航空,能否抓住波音737MAX8危机带来的机遇?

$西南航空(LUV)$是一家美国廉价航空公司,也就是低成本航空公司。由于其业务快速发展,股价从2012年到2017年,完成了10倍大牛股之旅。 (美国西南航空股价月K线图) 中国内地也有一家类似低成本航空公司——$春秋航空(SH601021)$,去年踏上了业务增长的快车道。 由于波音737MAX8的致命设计缺陷,...查看全文

他的全部讨论
如何选择医药股?答案可能是差异化思维

#医药股投资攻略# 就个股选择来说,只有预期差才能实现超额收益。天天看见论坛里的朋友们吹捧冯柳,无非就是赞赏他的差异化思维。但是,预期差的前提条件是信息不对称。同样如此,普通小股民怎么可能做到超越机构获得先发优势呢?肯定不可能依靠信息优势,而只能依靠的思维模式差异。 再说得准确一...查看全文

肿瘤科医生很多千万富翁,看好$恒瑞医药(SH600276)$ $信达生物-B(01801)$ 百济神州[捂脸]查看全文

香港猪肉价格上涨到85-100港币/斤

$牧原股份(SZ002714)$,天邦股份,健友股份,海普瑞,常山药业查看全文

2019最专业股东大会奖:$信立泰(SZ002294)$ 。2019最贴心股东大会奖:贵州茅台。2019最奇葩股东大会奖:迈瑞医疗。已经投票。说说信立泰,管理层知道自己的短处,发挥了自己的长处,承认研发的短板。不浮夸,不刻意维护股价。高分红已经是为股东创造了价值。至于谁是研发第一名,并不重要。恒瑞医...查看全文

为什么带量采购会暂缓推广品种?

昨天的带量采购降价幅度将更温和的利好,说明了一点,有饭不但要药厂一起吃,零售药店其实也要吃饭。 医院4+7采购只卖17元,零售药店却要卖498元……这就说明了,市场的归市场才更合理。人为压制药企利润,不但药厂反对,药店也反对,最后患者只能涌入医院才能处方廉价药,反而受伤的是患者。 祝...查看全文

(1)不能把蒲地蓝口服液作为中成药处方权的解释样本。(2)$济川药业(SH600566)$ 蒲地蓝口服液是一款双跨药品(既可以处方药销售,又可以OTC销售)。2003年上市,剂型是口服液,适用于儿童,专利保护期到2021年。OTC意味着普罗大众都可以自由购买,执业医师怎么可能被限制处方权?(3)虽然蒲地蓝...查看全文

神经系统辅助药目录图解。包括$石药集团(01093)$ 的奥拉西坦,齐鲁制药的神经节苷酯(行业销售第一),依达拉奉。(见下图)严格来说,石药集团的丁苯酞也是辅助药,只是很多医院没有限制使用而已。 查看图片查看全文

(A)$赛升药业(SZ300485)$ 这个公司的主营产品就是:薄芝糖肽、纤溶酶、神经节苷酯。简单点评一下,就是一家辅助药公司。(1)神经节苷酯已经列入全国重点监控合理用药目录。(2)薄芝糖肽,虽然是独家产品,也就是辅助药。(3)纤溶酶比较具有迷惑性,但是真正有效的溶栓药物是第一代尿激酶,第二...查看全文

(1)存量25个品种在未来三年降价幅度有限,利于去年中标药企业绩平稳过渡。如$信立泰(SZ002294)$ 。(2)扩面导致销售能力薄弱的$华海药业(SH600521)$ 迅速扩张到全国市场。(3)对于所有头部仿制药企是利好,分享2-3年的仿制药增量红利,实现国产替代(招标采购周期延长)。包括部队医院和医保定...查看全文

$信立泰(SZ002294)$,健友股份,恒瑞医药,中国生物制药,石药集团,双鹭药业,华东医药,华海药业,亿帆医药,东阿阿胶,普利制药查看全文

新带量采购政策微调引发的医药股涨跌半日谈

$信立泰(SZ002294)$,健友股份,恒瑞医药,中国生物制药,石药集团,双鹭药业,华东医药,华海药业,亿帆医药,东阿阿胶,普利制药 @今日话题查看全文

今年4+7带量采购包括了‘’右美托咪定注射剂型‘’(0.2mg规格),而明年大概率‘’右美托咪定注射剂型‘’(0.1mg规格)也会纳入集中采购对象。糟糕的是,$恒瑞医药(SH600276)$ 0.1mg规格短期没有可能通过一致性评价的可能。恒瑞医药在该领域原本是国内市场占有率第一名,无论是否降价中标,都和...查看全文

医药股涨跌半日谈,新带量采购方案带来的历史机遇

新带量采购方案的意义在于,宣告了未来三年存量仿制药降价幅度是温和的,新增仿制药降价又能够带来三年利润稳定增长期(增量红利)。所以,截止A股中午收盘时分,市场主力对于仿制药新带量采购方案的态度是利好>利空。 东阿阿胶,中报业绩同比下降79%,无疑是一个大雷。与之类似的是白马股大族激...查看全文

第二轮带量采购信立泰的替格瑞洛竞价策略猜测

第二轮带量采购可以维持三年以上中标有效期,虽然替格瑞洛每年有8.7亿元的市场规模,那是建立在17元/天的费用之上。 $信立泰(SZ002294)$每天费用是12元。由于今年底明年初,替格瑞洛可能通过一致性注册的企业太多。 为了有效压制竞争对手,信立泰替格瑞洛(泰仪)可能直接降价70%,每日费用降至4...查看全文

第二轮带量采购维持全国销量的70%,$信立泰(SZ002294)$ ,乐普医疗,山德士三分天下可能性大,中标有效期维持3年,后来者氯吡格雷没有机会了。另外,氯吡格雷有25mg规格,只有信立泰和乐普医疗两分,没有第三家。所以,信立泰氯吡格雷市场份额可以是=74%氯吡格雷市场份额75mg规格*(70%*35%)+36%...查看全文

信立泰匹伐他汀第二轮带量采购稳操胜券

第二轮新品种带量采购将于明年4月开始执行可能性大。也就是说,今年年底~明年3月就要开始招标采购。又由于3家中标给予2-3年的中标有效期,并且没有通过一致性注册的仿制药不给予医保支付报销。$信立泰(SZ002294)$的匹伐他汀很容易取得优势地位。 从申请一致性评价注册,到批准注册最快需要6个月...查看全文

靶向药物和基因检测方兴未艾,艾德生物业绩不及预期?

#4+7带量采购# 理论上,吉非替尼、奥西替尼大降价和纳入医保,靶向药物和基因检测应该放量增长。 从中报业绩预告来看,$艾德生物(SZ300685)$营收同比增长<34%,净利润同比增长<14%,业绩增速下降简直是失望。 2周前减仓$艾德生物(SZ300685)$,原因也不是业绩,而是沪指三个缺口未补……而笔者在...查看全文

影视传媒公司2019年中报业绩出炉:比比谁更惨?

$光线传媒(SZ300251)$,慈文传媒,华策影视,欢瑞世纪,华谊兄弟,万达电影,北京文化,唐德影视查看全文

回复@cjrb: $信立泰(SZ002294)$ 泰嘉75mg规格的制造成本每片只有0.4元/片。即使计算税收和流通成本,每片一元出厂价就可以保证利润。只不过ZF有规定,仿制药利润率不超过40%。所以扣除研发费用和财务费用,净利润率按照20%计算。4+7集中采购降价60%,也就是说100元的药降价到40元,净利润率最多只...查看全文

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